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Control de cambio en Venezuela

Resumen: Reseña histórica. Características del control de cambio. Tipos de control de cambio. Ventajas y desventajas del control de cambio. Situación actual del control de cambio. Sanciones a los delitos cambiarios(V)
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Autor: Nohema Galea y Gabriel Velásquez
  1. Introducción
  2. Objetivos
  3. Metodología
  4. Definición
  5. Reseña histórica
  6. Características del control de cambio
  7. Tipos de control de cambio
  8. Ventajas y desventajas del control de cambio
  9. Situación actual del control de cambio
  10. Sanciones a los delitos cambiarios
  11. Conclusiones
  12. Referencias bibliográficas
  13. Anexos

INTRODUCCIÓN

El mercado de divisas es aquel que regula la compra y ventade éstas y permite además que exista un flujo normal de moneda extranjera, eltipo de cambio y la forma como se venden lo determina el Banco Central deVenezuela junto con el Ejecutivo Nacional.

Una de éstas modalidades es el control de cambios queconsiste en la intervención por parte del Estado en este mercado, quedandorestringida la oferta y la demanda de divisas, siendo sustituida por una seriede reglamentaciones administrativas, es decir, el control de cambio va acompañadode medidas que inciden sobre las transacciones que dan origen a la oferta y lademanda de dólares.

Existen varios tipos de control cambiario entre los quedestacan, el rígido, el parcial y el total, en Venezuela se han aplicado éstasmedidas desde 1983 cuando el Estado reconoció un déficit enorme y se vioobligado en cierta forma a implementar los controles, es así que surge el Régimende Cambio Diferencial, mejor conocido como RECADI, cuya aplicación dio mucho deque hablar y se convirtió en el caso de corrupción más grande en la historiaeconómica de nuestro país.

20 años después, se da origen a la Comisión deAdministración de Divisas (CADIVI), en medio de una fuerte crisis económica ypolítica, y cuyas reglamentaciones y manejo ha despertado numerosas críticas.

La diatriba principal radica en si el control de cambios esconveniente o no, ya que por una parte evita la fuga masiva de capitales ademásde proteger las reservas internacionales, por otra parte, surgen grandesdesventajas tanto para los empresarios como para los trabajadores, ya que al nohaber divisas norteamericanas circulando normalmente, las empresas no puedencancelar sus compromisos pendientes de cualquier tipo, bien sea porimportaciones, pago de salarios en moneda extranjera, etc. Las ventajas,beneficios y desventajas del control cambiario serán explicados con detalle másadelante.

RESUMEN: Control de cambio: Concepto, Características,Ventajas y desventajas, Controles aplicados en Venezuela desde 1983, RECADI:Antecedentes, Régimen actual (2003): CADIVI.

OBJETIVO GENERAL:

     

  • Analizar la evolución del control de cambios en Venezuela

     

OBJETIVOS ESPECÍFICOS:

     

  • Establecer las características del control de cambio

     

     

  • Explicar los antecedentes del Régimen de Cambio Diferencial (RECADI)

     

     

  • Precisar las ventajas y desventajas de un control cambiario

     

     

  • Definir los principales aspectos de la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI).

     

     

  • Destacar las sanciones con respecto a los delitos cambiarios

     

METODOLOGÍA

La metodología empleada para el desarrollo de los temasexplicados, fue de tipo descriptiva y documental, debido a que la fuente deinformación principal la constituyeron la información histórica de la prensade años atrás y la actual, y también de páginas de Internet referentes altema.

LIMITACIONES

     

  • En la actualidad, se aplica un control de cambios en Venezuela, y tener una conclusión definitiva o análisis profundo acerca de sus verdaderas consecuencias no puede ser posible, sino hasta después de tener resultados, de la primera entrega de dólares y el recomienzo de las actividades cambiarias de manera normal, por lo cual esto constituye una limitante al presente trabajo.

     

     

  • Las páginas web oficiales (www.asamblenacional.gov.ve), por medio de las cuales se podría obtener información de primera mano, fueron saboteadas, y por lo tanto su acceso a ellas no fue posible.

     

CONTROL DE CAMBIO EN VENEZUELA

1. DEFINICIÓN

Es una intervención oficial del mercado de divisas, de talmanera que los mecanismos normales de oferta y demanda, quedan total oparcialmente fuera de operación y en su lugar se aplica una reglamentaciónadministrativa sobre compra y venta de divisas, que implica generalmente unconjunto de restricciones tanto cuantitativas como cualitativas de una entrada ysalida de cambio extranjero.

2. RESEÑA HISTÓRICA

Carlos Rafael Silva, economista y ex-presidente del BancoCentral de Venezuela, en un análisis titulado "Desenvolvimiento de laeconomía en el Siglo XX". incluido en la edición "Venezuela moderna:medio siglo de historia 1926-1976" , comenta el desarrollo de la actividadcambiaria en el país hasta antes del Viernes Negro.

El experto financiero refiere que "uno de los sectoresdonde con mayor intensidad se puso de manifiesto la discrepancia creada por elsector petrolero respecto al agropecuario tradicional fue el cambiario. Prácticamentedesde que comenzó la explotación de hidrocarburos en el país se perfilarondos sectores bien definidos que la literatura económica ha denominado sectorpetrolero y resto de la economía".

El sector petrolero -deja entrever Silva- se caracteriza porser altamente técnico, muy productivo y rentable, con mercados exterioresestables, genera poca mano de obra y su control productivo es monopólico. Casocontrario, el de la agricultura, pues esta es rudimentaria, tiene mercadosvolubles, ocupa gran cantidad de pobladores y compite con productos provenientesde países con monedas devaluadas.

"Esto dificultó - agrega Carlos Rafael Silva-establecer un tipo de cambio uniforme para ambos sectores y obligó a buscarsoluciones específicas, entre ellas el régimen de cambios diferenciales que,con ligeras alteraciones, permaneció vigente en el país por más de 35 años,desde 1940 hasta mediados de 1976, cuando se eliminó el dólar petrolero y seimplantó una virtual unificación cambiaria".

Silva clarifica que para que Venezuela tuviera un buen índicede rendimiento fiscal y en su balanza de pagos y para que la nación pudieratener una mejor y mayor participación en el negocio petrolero, antes de lanacionalización, era "conveniente que el tipo de cambio del bolívarrespecto al dólar se ajustase lo más posible a la paridad de entonces -3,06bolívares por dólar- pues de ese modo las empresas petroleras tendrían queofrecer una mayor cantidad de divisas a cambio de los bolívares que necesitabanpara cancelar en Venezuela sus obligaciones con el Fisco, el pago de su personaly la adquisición de bienes de la más variada naturaleza" .

El dilema cambiario consistió hasta pasado el año 1935, enque las exportaciones no tradicionales, fundamentalmente agropecuarias, no recibíanigual valor en divisas al cambio que el negocio petrolero.

En 1934 el Estado firmó con las empresas petrolerastransnacionales el "Convenio Tinoco", "según el cual elEjecutivo Nacional adquiere los dólares vendidos por las compañías petrolerasal tipo de 3,90 bolívares por dólar, siempre que las divisas provenientes dela exportación de café y cacao, más las aportadas por las citadas empresas,no excedieran la demanda de cambio extranjero existente en el mercado" .

Hacia 1936 cambió el esquema anterior y por vez primera elEstado venezolano participó en un régimen de pago de primas a lasexportaciones con productos agrícolas. Un año más tarde, se creó la OficinaNacional de Centralización de Cambios, donde se compraban y se vendían lasdivisas y demás exportaciones.

Con la fundación del Banco Central de Venezuela, en 1940,paralelamente se instauró en el país el patrón de cambios diferenciales, caside manera permanente hasta 1976.

"Este mecanismo fue sugerido por Hermann Max, economistaalemán contratado para realizar algunos estudios relacionados con la organizacióndel Instituto recién creado. Max compartió la tesis de que Venezuela no teníauna economía homogénea... juzgó que la política monetaria y cambiaria paraambos sectores -petrolero y agropecuario- no podía ser la misma, razón por lacual recomendó el establecimiento de un régimen de cambios diferenciales, quesiguiera patrones similares a otros ya aplicados en Europa".

Una vez las cosas así, en 1941, el Banco Central deVenezuela y el Ejecutivo eliminaron el sistema de pagos de primas a lasexportaciones y se fijó el siguiente esquema de cambios múltiples: 3,09 bolívarespor dólar para las compras a las empresas petroleras; 4,30 y 4,60 bolívarespor dólar para las divisas agropecuarias (dependiendo del rubro); 3,355 bolívarespor dólar para la venta de divisas del Banco Central de Venezuela a la banca; y3,35 bolívares para la venta de dólares de la banca al público usuario.

Hasta 1960, "con muy pocas modificaciones",permaneció incólume el anterior cuadro cambiario. Finalizada la Segunda GuerraMundial, Venezuela ingresó al Fondo Monetario Internacional (FMI) y durantemuchos años tuvo que pedir prórrogas de entendimiento a sus sistemascambiarios, pues el organismo internacional era partidario del cambio único ycontrario a las "prácticas monetarias múltiples", según lo refiereCarlos Rafael Silva.

De 1965 en adelante comenzó en Venezuela el proceso dereunificación de la paridad cambiaria, el cual culminó en 1976, a propósitode la nacionalización y la desaparición del dólar petrolero. Surgió,entonces, el tipo único 4,30 bolívares que, luego, colapsó el Viernes Negro.

2.1 Antecedentes de RECADI

A comienzos de febrero de 1988, exactamente el 11 de ese mes,el diario El Nacional, preparó una página especial con motivo de cumplirse eljueves 18 de febrero, cinco años del Viernes Negro.

El 18 de febrero de 1988 se publicaron dos escritos extensos:el de Fuguet, denominado " La crisis está viva", y el de El Nacional,titulado "Fuga de 20.236 millones de dólares precedió al ViernesNegro" .

Cinco años después, entrevistaron al carismáticoex-presidente del Banco Central de Venezuela, Leopoldo Díaz Bruzual, y alex-ministro de Hacienda de Luis Herrera Campíns, Arturo Sosa. Los tres, sinduda, fueron los más importantes protagonistas de las medidas y hechos económicosocurridos entre el 18 de febrero y el 15 de septiembre de 1983.

Para el 18 de febrero, último día hábil de libreconvertibilidad del bolívar frente al dólar norteamericano, los egresosdirectos de divisas al exterior alcanzaron aproximadamente los 22.700 millonesde dólares.

De esta cifra, una pequeña parte (2.500 millones de dólaresaproximadamente) se correspondieron con obligaciones del Banco Central deVenezuela, mientras que el resto se fugaron producto de operaciones realizadaspor particulares, en los tres meses precedentes.

Ya en enero de 1983, el BCV disminuyó sus egresos directossignificativamente, en tanto que desde la banca comercial se registraronoperaciones de venta de divisas al exterior por 6.733 millones de dólares. Lasalida totalizó 7.464 millones de dólares ese mes.

En febrero, el mes crítico, las transferencias directas delBanco Central volvieron a disminuir a 703 millones de dólares, mientras que lascolocaciones de particulares se redujeron a un nivel no menos preocupante de5.315 millones de dólares, para un total este otro mes de 6.018 millones de dólares.

La salida de divisas adquirió un promedio de venta diaria deunos 200 millones de dólares y, específicamente, el Viernes Negro, 18 defebrero, de 160 millones de dólares.

Ya el daño estaba hecho. El anterior cuadro de cifras secruzó con otros elementos importantes del contexto internacional queevidenciaron de una manera brutal los llamados desequilibrios estructurales"encubiertos" de la economía venezolana.

El liderazgo de Venezuela en el seno de la OPEP se vino amenos en las reuniones celebradas en enero de ese año en Viena y Ginebra, dondeno se pudo concertar una estrategia de defensa de los niveles de precio yproducción, frente a la acción de acumular inventarios en los paísesindustrializados.

Particularmente en México, la devaluación era muy abrupta,situación que demostraba, el nivel de endeudamiento pronunciado en los paísesde América Latina, pues en ésta región se aplicaban políticas económicassimilares.

La misma banca acreedora, en los meses previos, habíasolicitado al gobierno de Luis Herrera Campíns, el pago inmediato de unos13.000 millones de dólares en créditos con vencimiento en el corto plazo, paralo cual las autoridades monetarias y financieras del momento negociaban laobtención de un crédito de grandes proporciones de 2.500 millones de dólares,para empezar a enfrentar el problema. Pero la situación era demasiado dramática.

Corría el último año de gobierno de Herrera Campíns. Laselecciones nacionales que luego ganó Jaime Lusinchi estaban encima. Leopoldo DíazBruzual y Arturo Sosa protagonizaban, como presidente del BCV y por segunda vezMinistro de Hacienda, respectivamente, uno de los enfrentamientos más notoriosde la historia monetaria, financiera y económica del país, sobre la manera deenfrentar la crisis.

En unas declaraciones a El Nacional dijo: "Cuando regreséal Ministerio de Hacienda había tres problemas clave: 1) una reducciónsustancial en los precios del petróleo de 38 dólares el barril a 28 dólaresel barril, con tendencia a seguir bajando; 2) recién se fracasaba en la obtenciónde un crédito superjumbo por 2.500 millones de dólares solicitado a unsupersindicato con el que se pretendía pagar parte de la deuda externa a cortoplazo (comenzando a gestionar por Luis Ugueto); 3) en diciembre de 1982 ya lafuga de capitales marcaba un nivel de 9.213 millones de dólaresmensuales."

Sosa explicó en una entrevista que ya a fines de enero de1983, le había sugerido al Presidente Herrera Campíns, implantar alguna fórmulade control cambiario. "Luis Herrera de inmediato mostró su absolutorechazo a la idea, el Búfalo mostró reservas y, en aquel momento, no insistímás sobre el asunto. Díaz Bruzual y yo viajamos juntos a Estados Unidos y yoluego a Europa, a decirle a la banca que íbamos a reestructurar la deudaexterna, por la baja de los ingresos y las reservas en divisas. El 16 de febrerode 1983 me llamó el Presidente y regresé. La salida de dólares continuaba. Elsábado 19 de febrero me reuní todo el día con Díaz Bruzual y por la nochefuimos a La Casona con dos tipos de soluciones: la mía y la de él" .

Sosa dijo que era partidario de un sistema de control decambios diferenciales que " repitiera la experiencia de los años sesenta,cuando se autorizaron dólares preferenciales para la deuda externa pública yprivada, importaciones esenciales, y servicios de los poderes en el exterior; yotro esquema paralelo libre, para lo suntuario y particulares".

"…La otra fórmula fue la planteada por el Presidentedel Banco Central de Venezuela. Consistía en una devaluación lineal que yoconsideré insuficiente, porque no detenía la salida hemorrágica de los dólaresy buscaba restablecer la paridad cambiaria entre 6,50 y 8 bolívares por dólaren el país. Mientras tanto se suspendieron las operaciones de compra y venta dedivisas en dos oportunidades y por espacio de una semana, para buscar un acuerdofinal".

De igual manera, El Nacional entrevistó al ex-presidente delBanco Central de Venezuela, Leopoldo Díaz Bruzual, para reactualizar, cinco añosdespués, su análisis. "Fueron tres las causas sumadas que provocaron esasituación en febrero de 1983: la sobrevaluación del bolívar frente al dólarnorteamericano en el orden de 35 por ciento; el cobro abusivo de 13.000 millonesde dólares de deuda ilegal externa por parte de la banca acreedora; y la caídade los precios de nuestro petróleo de 32 dólares el barril a 25 dólares elbarril. Esto hacía imposible mantener un tipo de cambio a 4,30 bolívares por dólary la libertad cambiaria en Venezuela."

Reiteró Díaz Bruzual que en febrero de 1983 le planteó alpresidente Herrera Campíns una devaluación lineal, un tipo de cambio único de6,50 bolívares por dólar, más un régimen de control de cambios flexible, queasegurara el abastecimiento al consumo e industria del país.

"Sin embargo, debido a múltiples presiones hechas sobreel gobierno de Herrera, provenientes del propio partido de gobierno (Copei), delas más diversas fuerzas económicas interesadas en sostener un dólarprivilegiado a 4,30 bolívares, del partido Acción Democrática en la oposición;el lunes 28 de febrero, luego del cierre del mercado cambiario, se adoptó unsistema -aclara que no fue un control-, al cual me opuse rotundamente, porqueincorporaba mayores distorsiones a la economía nacional"

Al ministro de Hacienda, Arturo Sosa, lo acompañaron en suenfoque, Hermann Luis Soriano (FIV), Maritza Izaguirre (Cordiplan), NidiaVillegas (Agricultura y Cría), Humberto Calderón Berti (Energía) y, al final,Enrique Porras Omaña (Fomento). Mientras que a Díaz Bruzual lo apoyaron,primero Porras Omaña, y también los técnicos del Instituto Emisor, OswaldoPadrón Amaré y Francisco Faraco.

Mientras a la luz pública todo el mundo supuso que elenfrentamiento era protagonizado fundamentalmente por Arturo Sosa y Leopoldo DíazBruzual, lo cierto fue que el peso técnico de las propuestas recayó sobreHermann Luis Soriano, Ministro de Estado Presidente del Fondo de Inversiones deVenezuela, escogido por Sosa por ser muy cercano al Presidente Herrera (habíasido Viceministro y Ministro encargado de la Secretaría de la Presidencia); yOmar Bello, uno de los hombres más capacitados del Banco Central de Venezuela,a quien El Búfalo le entregó la responsabilidad de armar la contrapropuesta.

"El lunes 28 de febrero el presidente Luis Herrera Campínsescuchó de nuevo las dos tesis, y finalmente, en Miraflores, sobre lamadrugada, se decide la solución que yo sostuve y sobre ella se legisló. Lavalidez del enfoque hoy queda demostrada en que, a pesar de un cambio degobierno (de Lusinchi) y de un cambio en el partido de gobierno (Acción Democrática),en el fondo se sigue haciendo lo mismo. Se han cambiado las paridades pordevaluación, ciertamente, pero en el fondo se trata del mismo enfoquecambiario. Sigue funcionando".

El ex-ministro de Hacienda señaló que todos los esfuerzosanteriores de restringir las importaciones excesivas y los aranceles fracasaron," porque no se podía competir con ese pequeño monstruo llamado4,30".

"Cinco años después -comentó el entonces presidentede Finalven- se ha creado una producción interna importante en varias ramascomo la industria, la agrícola y los servicios. Ya no existe la euforia sauditade los dólares petroleros baratos y ya no existe la actitud colectiva de estarimportando chucherías. El ajuste fue difícil. Por eso pienso que lo de ViernesNegro, especialmente lo de negro, pronto cambiará por otra denominación".

Un comentario final de Arturo Sosa, cinco años después, fueque el reconocimiento al pago de las acreencias de los deudores privados con dólaresa 4,30 bolívares fue un acto de justicia. "Lo contrario hubierasignificado una mera confiscación de activos".

Por su parte, Leopoldo Díaz Bruzual, también cinco añosdespués, dijo que "ese Viernes Negro para mi no existe, porque más bienel lunes 28 de febrero, lejos de ser negro, fue un lunes esclarecedor: sepusieron de manifiesto todas las fallas estructurales de la economíavenezolana".

"De más está decir que el tiempo me ha dado la razón"-agregó en tono envolvente-. A partir de febrero de 1984, con el nuevo gobiernode Lusinchi, los entuertos de la economía se han agravado todavía más. De Allíel dicho enteramente popular que corre por todas las ciudades de Venezuela:"El Búfalo tenía razón".

Díaz Bruzual todavía piensa que fue un exabrupto reconocerel registro y posterior intención de pago con dólares preferenciales a ladeuda externa privada. "El decreto del 15 de septiembre de 1988 autorizabael registro de estas acreencias y estableció una posibilidad de pago. Duranteel gobierno de Luis Herrera no pagué un solo dólar a 4,30 para la deudaprivada externa. Eso sí es verdad que lo hizo el gobierno de Jaime Lusinchi.Desde allí sí se pagaron dólares a 4,30".

"Desafortunadamente- escribió más tarde El Búfalo ensu texto Crisis y Recuperación - mi tesis no fue la que triunfó, sino la delMinisterio de Hacienda, el que, más preocupado por las repercusiones de ladevaluación sobre el nivel del endeudamiento externo privado, que por elreequilibrio de las cuentas externas de la Nación y la estabilidad futura delbolívar, propuso e hizo aprobar un régimen (cambiario) con cuatro tipos decambio: 4,30 para la mayor parte de las importaciones de bienes y servicios, ladeuda externa pública y los intereses de la deuda privada, así como lasremesas para estudiantes en el exterior; otro de 6,00 bolívares por dólar,para los bienes y servicios considerados como no esenciales (de lista muyreducida por cierto); uno más -de hecho, pues no estaba contemplado en lasdisposiciones legales- de 9 bolívares por dólar, para las ventas efectuadaspor el BCV por debajo del precio del mercado libre, y el tipo del mercado libre.

2.2 Régimen de Cambio Diferencial (RECADI)

A propósito de la sobrevaluación del bolívar frente al dólarnorteamericano, del colapso de los precios petroleros, de la crisis de la deudaexterna y de la fuga masiva de capitales, triunfó en el Consejo de Ministroscelebrado en Miraflores la madrugada del lunes 28 de febrero de 1983 la tesisdefendida por el entonces Ministro de Hacienda, Arturo Sosa.

Ese día Venezuela amaneció con un régimen que rompió conla tradición última de libre convertibilidad de la moneda. En uno de losdecretos ejecutivos dictados antes del amanecer, se instruyó la creación de laOficina del Régimen de Cambios Diferenciales, Recadi, para que administrara lasacreencias externas de la República y del sector privado. Se legisló sobre lasremesas del sector público y de los poderes del Estado al exterior así comoremesas a estudiantes y se congelaron los precios.

Se corrió la bola de que Díaz Bruzual había renunciado,pero fue falso. Estaba en desacuerdo en la sala de reuniones del directorio delBanco Central, esperando que los ministros del gabinete económico llegaran parafirmar los primeros convenios cambiarios entre el Ejecutivo y la autoridadmonetaria.

Fue así como desde la creación de la Oficina del Régimende Cambios Diferenciales se vio acosada, interna y externamente, por las másvariadas formas de ejercer el delito y la corrupción para acceder a los dólaresbaratos controlados por el sector oficial.

Durante ese año, fueron múltiples las noticias einformaciones que dieron cuenta de los abusos y arbitrariedades que sobre elnuevo sistema cambiario se estaban desarrollando.

Con el cambio de gobierno de Luis Herrera Campins a JaimeLusinchi (1984), vendrían nuevas modificaciones al régimen de cambiodiferencial, entre las cuales destacaban la absorción por parte del BCV demuchas de las funciones de RECADI, sin embargo, el entonces Director de esteente, Miguel Rodríguez Molina, discrepaba de esta opinión, pues éste alegabaque su despacho debía seguir dependiendo del Ministerio de Hacienda, ya que elvolumen de divisas que se manejaba era mayor al que se controló desde el BancoCentral de Venezuela en el período 1960-1964.

La otra información aparecida el 2 de febrero El Nacional,estaba totalmente alejada del campo político y económico. En la página D-20se recogieron otras declaraciones donde el director de Recadi, Miguel RodríguezMolina, denunció que un empresario le había falsificado la firma, buscando quele reconocieran su deuda externa privada".

En realidad, la Oficina no estaba viviendo su mejor momento.En los días precedentes el propio Rodríguez Molina había resuelto intervenirla Dirección de Operaciones "hasta saber qué es lo que estásucediendo". Por otra parte, la Disip efectuó varios allanamientos queafectaron, incluso, hasta el personal de relaciones públicas y prensa. Este,entre otros muchos casos de corrupción administrativa, duró varias semanas másallá de la transmisión de mando, y dio como resultado que la Juez XIII Penal yde Salvaguarda, Morita Hernández dictara el 14 de febrero de 1984 doce autos dedetención contra los funcionarios: Pedro Rafael Molina, Ada Marubo Planeta,Jean Carlos Ríos González, Daniel Benito Scalera Cabrera, José Novoa,Francisco Antonio Cariol, Roque Vicente Rojas, José López, Arando Herrera,Ricardo Mora, Orlando Rojas, Oscar Escalante, Juan Rosas, José Sagarmundi,Xiomara Antonetti y Carmen Alicia Morales. De estos doce, diez autos fueronconfirmados por el Tribunal Superior de Salvaguarda del Patrimonio Público el27 de julio de 1984.

Miguel Rodríguez Mendoza (asesor económico del candidatopor AD, Carlos Andrés Pérez) el 14 de septiembre de 1988 dijo lo siguiente:"RECADI se convirtió en una distorsión más de la economía, porque sedesnaturalizó la acción cambiaria en un sistema discrecional". Moreno León(asesor económico del candidato por COPEI, Eduardo Fernández) por su parte,planteó que necesariamente el Banco Central de Venezuela -de ganar Eduardo Fernández-sustituiría a la Oficina del Régimen de Cambios Diferenciales, puesto que"RECADI no significa otra cosa que la distribución arbitraria de dólaresque tenemos actualmente, y ha generado una de las fuentes más escandalosas decorrupción".

Pero a la vez los candidatos, Carlos Andrés Pérez (AD) yEduardo Fernández (COPEI) se sintieron tranquilos, porque con la unificacióncambiaria se les quitaría el dolor de cabeza de los dólares preferenciales.Con el triunfo del candidato adeco, se eliminó la oficina de RECADI y se diopaso a una liberación de los precios del dólar. Para el momento de entrar envigencia el nuevo esquema cambiario, se determina una paridad nominal del ordende 39,60 Bs/US$ que era exactamente la paridad del mercado libre para el día enque se eliminó el control de cambios, esto implicaba una fuerte devaluación,si se le compara con el tipo de cambio preferencial que estaba vigente deRECADI, fijado en Bs. 14,50 por dólar desde diciembre de 1986.

La eliminación del régimen de cambio diferencial tuvo lavirtud de extirpar una de las mayores fuentes de corrupción que había existidoen el país. Por otra parte, el nuevo esquema cambiario tuvo un fuerte impactoen el nivel de los precios, ya que al suprimirse el tipo de cambio preferencial,todos los bienes tendrían que importarse al cambio vigente en el mercado, ellose tradujo como es natural en una aguda inflación de costos en los inicios delprograma de ajustes.

3. CARACTERÍSTICAS DEL CONTROL DE CAMBIO

     

  • Fijación de un tipo de cambio por autoridad del Estado

     

     

  • Los mecanismos normales de oferta y demanda quedan fuera de operación.

     

     

  • La reglamentación administrativa para su control es aplicada por el Estado.

     

     

  • Restricción de la entrada y salida de divisas.

     

4. TIPOS DE CONTROL DE CAMBIO

     

  • Control de Cambio absoluto: Es la reglamentación total de laoferta y la demanda de divisas, es prácticamente imposible de implementarla,por las inevitables y múltiples evasiones y filtraciones que tienen lugarcuando la economía no es enteramente centralizada.

     

     

  • Control parcial o mercado paralelo: Es el control parcial determinantede la oferta de divisas, a precios determinados, con cuyas divisas se atiendennecesidades esenciales de la economía; y un mercado marginal, es permitido enel cual se compran y venden cantidades de divisas sorprendentes de operacionesque se dejan libres, y se determinan precios de mercado; este mercado paralelo omarginal, se autoriza para impedir el funcionamiento del mercado negro.

     

     

  • Cambios múltiples: Es aquel en que para cada grupo de operaciones, deoferta y demanda, se fija un tipo de cambio, todos preferenciales y entrada decapital, y para determinadas importaciones y salida de capital; tipo nopreferenciales para las operaciones restantes.

     

     

  • Cambio rígido: Es aquel cuyas fluctuaciones están contenidas dentro deun margen determinado. Este es el caso de patrón oro, en que los tipos decambio pueden oscilar entre los llamados puntos o límites de importación oexportación de oro, por arriba o por debajo de la paridad. Si los tipos decambio excedieran de dichos límites ocurrirían movimientos de oro que haríanvolver a las cotizaciones al margen determinado. Su funcionamiento exige laposibilidad concreta de dichos movimientos de oro y se asegura además, medianteun mecanismo operativo de movimientos de capital a corto plazo, ligados a unarelación entre los tipos de cambio y las tasas monetarias de interés.

     

     

  • Cambio flexible: Es aquel cuyas fluctuaciones no tienen límitesprecisamente determinados, lo que no significa que tales funciones seanilimitadas o infinitas. Es el caso del patrón de cambio puro y del papel monedainconvertible. Son los propios mecanismos del mercado cambiario y, en general ladinámica de las transacciones internacionales del país, los que, bajo lacondición esencial de la flexibilidad, permiten una relativa estabilidad de loscambios, dadas las elasticidades de oferta y demanda de los diversos componentesde la balanza de pagos.

     

     

  • Cambio fijo: Es aquel determinado administrativamente por la autoridadmonetaria como el Banco Central o el Ministerio de Finanzas y puede combinarsetanto con demanda libre y oferta parcialmente libre como con restriccionescambiarias y control de cambios.

     

     

  • Cambio único: Este rige para todas las operaciones cambiarias,cualquiera que sea su naturaleza o magnitud. Se tolera cierta diferencia entrelos tipos de compra y de venta de la divisa como margen operativo para loscambistas en cuanto a sus gastos de administración, operación y beneficionormal. El ideal del Fondo Monetario Internacional es este tipo de sistema, queno admite discriminación en cuanto a la fuente de origen de las divisas, ni encuanto a las aplicaciones de las mismas en los pagos internacionales.

     

4.1 Tipos de Cambio

     

  • Cambio spot: Es aquel que se aplica a las operaciones de cambio de contado, éstas operaciones difieren en su naturaleza, siempre teniendo presentes el tipo de mercado en que se negocie, a esto se le llama operaciones entrebancarias, al mayor y al detal, lo que implica un tipo de cambio de contado diferente para cada tipo de operación.

     

     

  • Cambio a plazo (forward): Son las operaciones cambiarias realizadas a plazo, las mismas casi siempre se les traslada al tipo de cambio de contado. Manifestando su costo que se podrá cubrir en el mercado de contado; y por consecuencia, identificarlo tomando en cuenta otros factores así como también el diferencial de la tasa de interés interna y la de el de la moneda que se negocia.

     

     

  • Cambio referencial: Se utiliza para la conversión de operaciones que no tienen nada que ver o no están ligados a un tipo de cambio específico o pactado. Es muy utilizado por ejemplo en las operaciones administrativas de una aduana, rentas consulares, valoración de activos y pasivos externos para aspectos legales como modo de información.

     

     

  • Cambio resultado de la subasta: Son aquellos que resultan de las cotizaciones que presentan los participantes (operadores cambiarios autorizados) en el mecanismo de subasta. Cada uno de los tipos de cambio presentados reflejan la estimación individual que hacen los participantes del valor de la divisa estadounidense en un momento dado, de acuerdo con las condiciones de mercado.

     

     

  • Cambio modal interbancario: Es aquel con más repitencia en un tiempo específico que se lleva a cabo entre las cotizaciones de los bancos presentes en el mercado interbancario.

     

5. VENTAJAS DEL CONTROL DE CAMBIO

     

  • Pueden aplicarse a los cambios extranjeros para la compra debienes y servicios o las transferencias de capital.

     

     

  • Proteger las reservas internacionales, la balanza de cambio y el tipo de cambio.

     

     

  • Conlleva a un control de precios

     

6. DESVENTAJAS DEL CONTROL DE CAMBIO

     

  • En primer lugar restringe directamente la libre elección de países en los que los individuos pueden comprar o invertir.

     

     

  • Generalmente provoca un "mercado negro" de monedas escasas.

     

     

  • En particular, por lo que se refiere a los países subdesarrollados, aunque también en los países más avanzados, puede conducir a una corrupción de los funcionarios.

     

7. SITUACIÓN ACTUAL DEL CONTROL DE CAMBIO

7.1 Comisión de Administración de Divisas (CADIVI)

Implementada en febrero de 2003 por el Ejecutivo Nacional,esta comisión regula la venta de dólares en el mercado nacional actualmente,sus promotores afirman que fue una medida necesaria con el fin de evitar la fugade divisas, la disminución de las reservas internacionales, la merma en losaportes al fisco, desestabilización del valor externo de la moneda, todo estoconsecuencia de la evasión fiscal, el paro que experimentó la industriapetrolera, y la fuga masiva de capitales en los últimos meses, y de ladesestabilización en palabras del gobierno "auspiciada por los sectores máselitescos y poderosos del país".

En términos del Ejecutivo: "La economía venezolana fuegolpeada duramente y estaba al borde de un colapso comenzando el 2003, año enel que precisamente de acuerdo con las proyecciones macro-económicas, se lograríala consolidación de programas sociales destinados a mejorar la calidad de vidade toda la población".

En vista de esta situación, el Ministerio de Finanzas enrepresentación del Gobierno y el Banco Central de Venezuela, establecen un régimende control cambiario y mediante decreto presidencial es creado el 5 de febrerode 2003 la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), cuya misión es"administrar con eficacia y transparencia, bajo criterios técnicos, elmercado cambiario nacional y asume el reto de contribuir con su buena ejecutoriay el concurso de otras políticas, al logro de la estabilidad económica y elprogreso de la Nación…".

Para la venta de dólares a personas naturales, jurídicas, yotras instituciones se solicitan una serie de recaudos, según sea el caso, porejemplo para las personas jurídicas entre muchos otros se incluyen: solvenciacon respecto al pago de ISLR, IVA, INCE, SSO y otras documentaciones deactualización de las empresas.

Esta comisión ha recibido muchas críticas de expertoseconomistas entre las cuales destacan:

     

  • La inconstitucionalidad del régimen del control de cambios, ya que se dice que las libertades económicas previstas en la constitución, están siendo violadas.

     

     

  • Lo engorroso que resulta la cantidad de recaudos y el tenerlos todos al día es casi imposible.

     

     

  • La modificación constante de los requisitos solicitados (cambian cada 15 días)

     

     

  • La demora en la entrega de divisas en sus primeros meses de aplicación, resultó ser la crítica principal, ya que han tardado más de 3 meses en otorgar los dólares.

     

     

  • El riesgo de que se convierta en otro RECADI, ya que existe la posibilidad de que se creen empresas "fantasmas" que se hagan pasar por organizaciones de carácter prioritario con el fin de que se le agilice el otorgamiento de divisas a estas, quedando en ventaja con respecto a empresas reales.

     

     

  • Porque trae como consecuencia un mercado "negro" o paralelo que cotiza el precio muy por encima del fijado por el gobierno y que fluctúa con el aumento de la demanda y con el paso del tiempo.

     

Los administradores de este recién creado organismo admitenque ha habido demoras debido principalmente a que el sistema de automatizaciónes muy moderno y la actualización de datos lleva mucho tiempo, pero aseguranque esta comisión evitará que halla fuga masiva de divisas además de que traecomo consecuencia un control de precios, también han afirmado que no existe laposibilidad de que se convierta en un nuevo RECADI ya que el control es mucho másefectivo y fuerte que hace 20 años.

El monto establecido por el BCV junto con el Ejecutivo parala compra y venta de dólares es de 1.600 Bs/$ y podrán ser adquiridos en losbancos y en las casas de cambio siempre y cuando dichas operaciones esténautorizadas por CADIVI. Sin embargo, en vista de que no hay ninguna normativapublicada hasta los momentos, no hay posibilidad de comprar dólares hasta nuevoaviso.

Para comprar dólares, se deberá cumplir una serie derequisitos exigidos por el organismo gubernamental, según sea el caso. Solo losrepresentantes diplomáticos y las instituciones que hayan suscrito tratados conla Republica, tendrán preferencia para adquirirlos.

Cabe destacar que en los casos de emergencia como la comprade medicinas y servicios de clínicas en el exterior, habrá un cupo disponiblepara dicha situación, el cual será publicado por los entes competentes y laspersonas deberán demostrar que en realidad requieren divisas para estos fines.

Habrá sanciones por ofertar divisas por parte de operadoresno autorizados, y corresponde a la Ley de de Delitos Cambiarios realizar lasmismas y que será publicada próximamente.

El gobierno anuncio que posiblemente se levanten dichasrestricciones cuado se restablezcan totalmente las operaciones en la industriapetrolera.

8. SANCIONES A LOS DELITOS CAMBIARIOS

En la actualidad, no existe una Ley que regule los actos ilícitoscorrespondientes al régimen cambiario que en determinado momento puedapresentarse en el país. Sin embargo, existe, un anteproyecto de Ley presentadoen la Asamblea Nacional que tiene como finalidad disciplinar las operaciones quese puedan derivar de la aplicación de este régimen, denominada Ley de Delitoscambiarios.

Según el Anteproyecto de Ley de Delitos Cambiaros se sancionarán:

Las acciones que no acaten las normas, los procedimientos ydeberes establecidos para obtener divisas, cuando exista la restricción ycontrol de las mismas. (Articulo 2)

Será aplicada a las personas naturales y jurídicasvenezolanas y extranjeras que actúen como administradores, intermediarios,verificadoras o beneficiarios de las operaciones cambiarias que se realicen enel marco del régimen cambiario establecido por el Ejecutivo Nacional. (Articulo4)

Las personas naturales o jurídicas, venezolanas oextranjeras, que ingresen divisas al país destinadas a fines lícitos, estandovigente controles o restricciones a la libre convertibilidad de la moneda, deberánregistrarlas ante las autoridades cambiarias o ante los órganos creados alefecto, y tendrán derecho a exportarlas con los beneficios e intereses siempreque cumplan con los requisitos que a tal fin establezcan los ConveniosCambiarios celebrados entre el Ejecutivo Nacional y el Banco Central deVenezuela, así como de las normas derivadas de su aplicación. (Articulo 5)

Toda persona que compra o venda divisas, vulnerando losrequisitos, condiciones o lapsos establecidos en el convenio de control decambio vigente, o sin la intervención de la institución autorizada paraafectar dicha operación, será sancionada con prisión de diez (10) a catorce(14) años y multa de cinco (5) a diez (10) veces el equivalente en bolívaresdel monto de la respectiva operación cambiaria. (Articulo 7)

CONCLUSIONES

Luego de analizada la información, se llega a los siguientespuntos de vista:

     

  • El control cambiario busca regular principalmente la salida de divisas existente en el país y proteger las reservas internacionales que se pueden ver afectadas por dicho fenómeno.

     

     

  • Es importante destacar que la fluctuación del bolívar frente al dólar ha sido considerable en los últimos 20 años, debido a varios factores entre los que destacan: La aplicación de el control de cambios y el surgimiento de un mercado negro, la malversación de los fondos públicos, la mala ejecución de las políticas macroeconómicas por parte de los gobiernos centrales, entre otras, que permitieron un deterioro progresivo de la moneda local, trayendo como consecuencia desajustes económicos y graves problemas para la población venezolana.

     

     

  • La adquisición de divisas (inicialmente) será única y exclusivamente para aquellas instituciones y diplomáticos que hayan suscrito tratados con la Republica, rompiendo con la libre convertibilidad de la Moneda.

     

     

  • Perjudica a pequeñas y grandes industrias, pues la compra y venta de materia prima se paraliza por la aplicación de dicho control.

     

     

  • El control cambiario se estimaba para 15 días desde su entrada en vigencia, pero ya han transcurrido más de 90 días, convirtiéndose en una situación insegura e incierta para las empresas radicadas en el país y aleja la posibilidad de la inversión del capital foráneo.

     

     

  • Viola la libertad económica prevista en la constitución.

     

     

  • Restringe todas las operaciones financieras que se deseen realizar con cualquier entidad internacional.

     

     

  • El actual régimen cambiario ha tenido demasiadas demoras en otorgar las divisas a las empresas para que realicen sus actividades de rutina como serían la compra de materia prima, principalmente en el caso de las empresas de alimentos (harina precocida o leudante) no pueden comprar el trigo para fabricarla, esto aunado a otras empresas que tienen inventarios escasos para seguir produciendo, queda impedido de llevar al mercado sus productos y por ende crea desabastecimiento en el mismo.

     

     

  • Es necesario que el gobierno aplique mano dura a los delitos cambiarios, ya que con esta nueva ley (con próxima vigencia) se estarían evitando graves daños al patrimonio público y por ende a la nación, como los que hubo en la época de RECADI.

     

     

  • A pesar de la medida aplicada para controlar las fugas de divisas, han transcurrido más de 90 días en donde no se ha visto que el Ejecutivo y los empresarios hayan llegado a un acuerdo para enfrentar tan grave situación.

     

     

  • Por otro lado CADIVI, "supuestamente" como ente administrador de Divisas, entregó dólares al Presidente de la Republica para que éste realizara su último viaje a la Republica de Brasil en una "situación de emergencia financiera".

     

     

  • Dichas contradicciones dan a entender que el control aplicado es para aquellas élites existentes en el país que discrepan de la política que ha implantado el actual Presidente en los últimos cuatro años.

     

     

  • Cabe destacar, que el control cambiario aplicado se "politizo", el tiempo ha transcurrido y entre dimes y diretes por parte del Ejecutivo y los que se oponen a su política, no han tomado en cuenta como se ha ido deteriorando cada día mas (de lo que ya estaba) el país, trayendo graves repercusiones como el incremento del desempleo, desabastecimiento, hambre, miseria y el alto índice de una población analfabeta.

     

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

www.angelfire.com/nb/17m/prohibidoolvidar/recadicap2.html

www.bcv.org.ve

www.gestiopolis.com

www.el-nacional.com

www.eluniversal.com

http://www.efemeridesvenezolanas.com/html/viernes.htm

http://www.cemla.org/pdf/red/RED_VII_VENEZUELA-Guerra-Pineda.PDF

ANEXOS

ANTEPROYECTO DE LEY DE DELITOS CAMBIARIOS

CAPITULO I

DISPOSICIONES GENERALES

Objeto de la Ley

Artículo 1: Esta Ley tiene por objeto establecer lossupuestos de hecho que constituyen delitos cambiarios y sus respectivassanciones.

Definición

Artículo 2: A los efectos de esta Ley se entiende pordelitos cambiarios todas aquellas acciones u omisiones, a través de las cualesdejen de observarse las normas, los procedimientos y los deberes, establecidospara la obtención de divisas, cuando existan restricciones o controles a lalibre convertibilidad de la moneda.

Finalidad

Artículo 3: Esta Ley tiene como finalidad la protecciónde los sectores vulnerables, las reservas internacionales de divisas así comoevitar la devaluación de la moneda como consecuencia de operaciones cambiariasrealizadas fuera del ámbito normativo.

Ámbito de aplicación

Artículo 4: Esta Ley será aplicable a las personasnaturales y jurídicas venezolanas y extranjeras que actúen comoadministradores, intermediarios, verificadoras o beneficiarios de lasoperaciones cambiarias que se realicen en el marco del régimen cambiarioestablecido por el Ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela, cuandocontravengan las disposiciones establecidas en la normativa respectiva.

Las personas jurídicas serán sancionadas, de acuerdo a lapresente Ley, en los casos en el que el hecho punible haya cometido por decisiónde sus órganos, en el ámbito de su actividad, con sus recursos sociales o ensu interés exclusivo o preferente, en este caso se le aplicará un multa dehasta diez (10) veces del equivalente en bolívares del monto de la respectivaoperación cambiaria.

Cuando en los delitos previstos en esta Ley participen losgerentes, administradores, directores o dependientes de una persona jurídica,actuando en su nombre o en representación de éstos, serán responsablessolidariamente en la medida de su participación en el hecho punible.

Artículo 5: Las personas naturales o jurídicas,venezolanas o extranjeras, que ingresen divisas al país destinadas a fines lícitos,estando vigente controles o restricciones a la libre convertibilidad de lamoneda, deberán registrarlas ante las autoridades cambiarias o ante los órganoscreados al efecto, y tendrán derecho a exportarlas con los beneficios eintereses siempre que cumplan con los requisitos que a tal fin establezcan losConvenios Cambiarios celebrados entre el Ejecutivo Nacional y el Banco Centralde Venezuela, así como de las normas derivadas de su aplicación.

Artículo 6: La exportación y la importación de monedametálica, billetes de bancos, y cheques cambiarios al portador, así como deoro amonedado o en barras, estarán sujetas a la normativa que establezca laComisión de Administración de Divisas.

En la disposición en la cual se fije dicho monto se debeindicar el lugar y la oficina pública ante la cual se debe realizar dichadeclaración previa, con el fin de tener control y la información sobre elingreso y egreso de divisas y oro amonedado o en barras. Dicha información seráremitida periódicamente al Banco Central de Venezuela.

CAPITULO II

DE LOS DELITOS CAMBIARIOS

Compra venta ilícita

Artículo 7: Toda persona que compra o venda divisas,vulnerando los requisitos, condiciones o lapsos establecidos en el convenio decontrol de cambio vigente, o sin la intervención de la institución autorizadapara afectar dicha operación, será sancionada con prisión de diez (10) acatorce (14) años y multa de cinco (5) a diez (10) veces el equivalente en bolívaresdel monto de la respectiva operación cambiaria.

Declaración falsa y ardid

Artículo 8: Quienes obtuvieran divisas alegando causafalsa, simulación, por medio de ardid o por otro medio ilícito, serásancionado con prisión de cinco (5) a diez (10) años y multa de tres (3) acinco (5) veces el equivalente en bolívares del monto de la respectiva operacióncambiaria.

Uso distinto al declarado

Artículo 9: Quien destine divisas adquiridas lícitamentea un fin distinto para el cual fueron concedidas, será sancionado con prisiónde cuatro (4) a diez (10) años con multa de una (1) a dos (2) veces el monto dela operación cambiaria.

Declaración obligatoria

Artículo 10: Quien incumpla la obligación de declararla obtención de divisas producto de la venta de bienes o servicios en elexterior declarados de obligatorio registro por la autoridad nacional competenteo declare un monto inferior al de la transacción, será sancionado con prisiónde cinco (5) a diez (10) años y multa de tres (3) a cinco (5) veces elequivalente en bolívares del monto de la respectiva operación cambiaria.

Instigación a transgredir la Ley

Artículo 11: Toda persona natural que a través decualquier medio, bajo título propio o en representación de cualquier ente,bien sea de carácter público o privado con o sin personalidad jurídica, queincite, patrocine, instigue directa o indirectamente la comisión de alguno delos delitos previstos en la presente Ley, será penado con prisión de seis (6)a doce (12) años.

Se reputará flagrante la comisión de este delito, cuando lainstigación se lleve a cabo de manera pública y notoria. Igualmente, secalificará de esta manera cuando los autores del hecho delictivo previsto eneste artículo, actuando de manera solapada o cautelosa, sean sorprendidosdurante la comisión del mismo por las autoridades competentes.

Responsabilidad de los funcionarios públicos

Artículo 12: La pena de prisión será aumentada en unatercera parte y la multa al doble, cuando los delitos contemplados en esta Leysean cometidos por funcionarios públicos valiéndose de su condición o en razónde su cargo.

Cooperación

Artículo 13: Toda persona que facilite o de cualquiermanera preste asistencia o auxilio para que se perpetre cualquiera de losdelitos descritos en esta Ley, incurrirá en la misma pena correspondiente alrespectivo hecho punible, rebajada por un tercio (1/3).

CAPITULO III

DEL PROCEDIMIENTO

Órganos auxiliares de investigación

Artículo 14: Serán órganos auxiliares de lainvestigación de los delitos cambiarios además de los previstos en lalegislación penal: la Comisión de Administración de Divisas, laSuperintenencia de Bancos y otras instituciones financieras, el ServicioNacional de Administración Tributaria y el Banco Central de Venezuela.

Tribunal competente

Artículo 15: El conocimiento de los delitos previstos enesta Ley corresponde a la jurisdicción penal ordinaria. El procedimientoaplicable será el previsto en el Código Orgánico Procesal Penal. Los delitoscambiarios que se cometan de forma flagrante, se sustanciarán conforme alprocedimiento abreviado establecido en el mencionado Código.

Exclusión del beneficio de suspensión de la ejecución de lapena

Artículo 16: Los delitos cambiarios establecidos en estaLey, quedan excluidos de la suspensión condicional de la ejecución de la penaprevista en el Capítulo III del Libro Quinto del Código Orgánico ProcesalPenal.

Artículo 17: La autoridad competente podrá establecermultas entre cincuenta por ciento (50%) y el ciento por ciento (100%) del montode las divisas equivalentes en bolívares, que no se hayan comprado, enterado,vendidas, en los plazos establecidos; o cumplido con los requisitosadministrativos respectivos.

DISPOSIÓN DEROGATORIA

Única. Se deroga la Ley sobre Régimen Cambiario publicadaen la Gaceta Oficial N° 4.897 Extraordinario del 17 de mayo de 1995.

DISPOSICIÓN FINAL

Única. Esta Ley entrará en vigencia a partir de supublicación en la Gaceta oficial de la República Bolivariana de Venezuela.

 

 

Realizado por:

Nohema Galea y Gabriel Velásquez

Ambos estudiantes de la carrera Administración Industrial,

en la Universidad de Oriente, Núcleo de Anzoátegui enBarcelona, Venezuela,

gabriel22@cantv.net

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